Вклад или ОФЗ: что выгоднее
Сравниваем лучший вклад из нашей базы и ОФЗ с постоянным купоном, которая погашается ближе всего к тому же сроку. Ставки вкладов — с официальных сайтов банков, ОФЗ — с Московской биржи; всё обновляется ежедневно. Расчёт на 1 000 000 ₽.
| Срок | Лучший вклад | Вклад после налога | ОФЗ | ОФЗ после налога и комиссии |
|---|---|---|---|---|
| 1 год | 14% Банк Уралсиб, «Доход, проценты в конце срока» |
14,00% | 13,12% ОФЗ 26232, до 06.10.2027 |
10,86% |
| 2 года | 15% Газпромбанк, «Ключевой момент» ставка плавающая: снизится вместе с ключевой 11,69% с фиксированной ставкой Альфа-Банк, «Альфа-Вклад, без пополнения и без снятия» |
15,00% 11,69% — фиксированный |
14,77% ОФЗ 26236, до 17.05.2028 |
12,64% |
| 3 года | 16% Газпромбанк, «Ключевой момент» ставка плавающая: снизится вместе с ключевой 11,8% с фиксированной ставкой Газпромбанк, «Копить» |
16,00% 11,80% — фиксированный |
14,94% ОФЗ 26242, до 29.08.2029 |
13,11% |
Вклад: ставка годовых, налог — за год при 1 000 000 ₽ и отсутствии других вкладов (без налога 160 000 ₽ процентов в год). ОФЗ: доходность к погашению по данным биржи до налога и чистая доходность годовых по графику выплат с учётом НКД, комиссии брокера 0,05% и НДФЛ 13%, купоны не реинвестируются.
Чем отличаются
- Налог. Проценты по вкладам не облагаются в пределах 160 000 ₽ в год на все вклады — для суммы около миллиона налога обычно нет. Купоны ОФЗ облагаются НДФЛ 13% с первого рубля, поэтому ОФЗ с той же доходностью приносит меньше. См. налог на проценты по вкладам.
- Защита. Вклад застрахован АСВ до 1,4 млн ₽ в одном банке (как разложить сумму). ОФЗ — долг государства, лимита нет, но деньги хранятся у брокера.
- Досрочный выход. Вклад при досрочном закрытии обычно теряет проценты. ОФЗ можно продать в любой торговый день по рыночной цене — она может быть и выше, и ниже цены покупки.
- Снижение ключевой ставки. Вклад фиксирует ставку на срок договора. ОФЗ с постоянным купоном тоже фиксирует доходность до погашения, а при снижении ставок её цена растёт — можно продать раньше с прибылью. Длинные ОФЗ (3+ года) позволяют зафиксировать доходность на срок, на который вклады почти не открывают.
- Порог входа. ОФЗ — от одной облигации (около 1 000 ₽) и брокерского счёта или ИИС; на ИИС можно получить налоговый вычет, который в расчёте не учтён.
Что выбрать
Сравнивайте колонки «после налога»: на коротких сроках вклады обычно выигрывают за счёт необлагаемого лимита, а на 2–3 года банки редко дают высокую фиксированную ставку — здесь ОФЗ с постоянным купоном часто оказываются выгоднее даже после налога. Плавающий вклад привязан к ключевой ставке и при её снижении будет приносить меньше, чем в таблице.
Вклад проще, если сумма укладывается в страховку и деньги точно не понадобятся до конца срока. ОФЗ интересны на длинный срок, для сумм больше 1,4 млн ₽ в одном банке и когда важна возможность выйти в любой день. Все выпуски — в таблице ОФЗ, лучшие вклады по срокам — в подборках вкладов.
Информация справочная и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.